Андрей Богатов Андрей Богатов
0поделиться

Проспект эмиссии

Процедура выпуска ценных бумаг довольно сложная. Она состоит из нескольких этапов и требует составления особого документа – проспекта ценных бумаг.

Чтобы выпустить ЦП (акции, облигации, неэмиссионные бумаги), фирма-эмитент проходит через такой алгоритм:

  • Принятие решения о выпуске ЦБ.
  • Утверждение этого решения Советом директоров (для облигаций) или собранием акционеров (акции).
  • Формирование проспекта эмиссии ценных бумаг.
  • Выпуск ЦБ.

Что такое проспект эмиссии?

Проспект эмиссии ценных бумаг – это документ, который содержит все ключевые данные об эмитенте, его капитализации и выпускаемых ЦБ. Документ составляется в соответствии с ФЗ и включает все сведения, которые нужны инвестору для принятия решения о покупке или непокупке ЦБ.

Проспект утверждается Советом директоров либо исполнительным органом эмитента. Его может подписывать аудитор, финансовый консультант, независимый оценщик. Документ составляется при размещении эмиссионных ЦБ среди ограниченного круга инвесторов, число которых больше 500, либо среди неограниченного круга инвесторов.

Всего в проспектном документе 10 разделов, которые содержат:

  • Информацию об эмитенте.
  • Сведения о финансовом положении эмитента.
  • Данные о грядущем выпуске ЦБ.

Информация об эмитенте включает такие графы:

  • Название и юридических адрес.
  • Данные о физических лицах, которые владеют долей от уставного капитала в размере более 5%.
  • Структура компании, перечень членов ее руководства.
  • Перечень юридических лиц, которые владеют долей от уставного капитала в размере более 5%.
  • Перечень представительств и филиалов организации.

К данным о финансовом положении относятся такие графы:

  • Отчеты о финансовых результатах предприятия, в том числе и отчет о распределении прибыли за последние 3 года.
  • Балансы бухгалтерии.
  • Отчет о создании и распределении средств из резервного фонда за последние 3 года.
  • Объем просроченной задолженности по кредитам на момент принятия решения о выпуске ЦБ.
  • Сведения об уставном капитале.
  • Детальный отчет о более ранних эмиссиях ЦБ эмитентом.

Информация о грядущем выпуске ЦБ должна включать такие графы:

  • Форма и вид бумаг, их общий объем и количество ЦБ.
  • Сроки старта и окончания размещения ценных бумаг.
  • Стоимость и порядок оплаты покупаемых эмиссионных ЦБ.
  • О брокерах и других профессиональных участниках рынка ценных бумаг, привлекаемых к размещению эмиссионных ЦБ.
  • Порядок выплаты доходов от ЦБ, методика определения размера выплат.
  • Название органа, в котором будет зарегистрирован выпуск.

Для проспекта эмиссии ценных бумаг пример представлен в открытом доступе в сети Интернет. Также его можно найти на ведущих финансовых сайтах РФ.

11 мая, 2018г.