Петр Аберле Петр Аберле
0поделиться

Российский фонд прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций это организация, которая вкладывает средства не в портфельные, а в прямые инвестиции. Что это означает? В этом случае также происходит покупка ценных бумаг, которые предприятие выпускает для привлечения дополнительного капитала. Фонд скупает выпущенные акции в большом количестве и получает долю, не менее 10%, что позволяет участвовать в принятии управленческих решений.

Фонд прямых инвестиций преследует те же цели, что и иные подобные организации – получение прибыли от вложений за счет роста цены на акции в будущем. При этом представители такой организации сами принимают участие в развитии инвестируемого предприятия, что позволяет добиться более высоких показателей в долгосрочной перспективе.

Обычно организации управляют одновременно несколькими ФПИ. Это, как правило, крупные компании, которые привлекают большие капиталы. Для вложения нужно иметь достаточно большую сумму денег, в сравнении с другими способами инвестирования.

Фонды прямых инвестиций: объект и специфика инвестирования

Фонды прямых инвестиций в России сегодня активно развиваются. Они не так давно появились в западных странах и постепенно начинают осваивать российский рынок. Многие фонды занимаются вложением денег в акции развивающихся предприятий, которые в будущем способны принести акционерам существенную прибыль.

Такое сотрудничество обоюдовыгодно как для фирмы, которая выпускает ценные бумаги с целью привлечения капитала, так и для фонда и частных инвесторов, которые вложили в него средства. Компания эмитент получает возможность разом продать большое количество акций и привлечь нужный для развития капитал, с другой стороны, члены фонда получают возможность прямо влиять на работу компании и принимать решения, которые приведут к еще большему росту стоимости акций.

Вложения в таком случае ориентированы на долгосрок, то есть на период в 5-10 лет. При этом есть и некоторые жесткие ограничения. Например, инвесторы не могут быть учредителями предприятия. Этот вопрос строго регулируется. При этом управляющие компании в данном случае стараются приобрести контрольный пакет акций, чтобы оказывать максимальное влияние на предприятие. В качестве объектов инвестирования выступают, как правило, уже устоявшиеся компании с перспективой роста в будущем, но которые испытывают нехватку денежных средств на развитие.

Фонды прямых инвестиций в России список

Фонд прямых инвестиций в России – это всегда крупные игроки, так как требуются опытные кадры для дальнейшего управления компанией и достаточно большие суммы денег, чтобы получить возможность покупки контрольного пакета акций. В числе компаний, которые занимаются такими вложениями:

  • Alfa Capital Partners;
  • Mint Capital;
  • Delta Private Equity Partners;
  • Baring Vostok Capital Partners;
  • Troika Capital Partners.

Общее количество игроков на рынке не так уж и велико, но каждая конкретная организация вкладывает средства в разные проекты, потому у инвестора возникает достаточно обширный выбор. При этом частному инвестору достаточно сложно внести свои средства в такой фонд, так как минимальная сумма взноса достаточно высока. Потому ФПИ ориентированы больше на инвестиционные институты: негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и т.д. При этом доходность от вложений достаточно высока, и может достигать 30-40% годовых.

Сегодня данный рынок активно развивается и в будущем, возможно, появятся более гибкие и простые варианты для частных инвесторов.

 

24 мая, 2018г.