Инвестиционный риск
Инвестиционный риск это вероятность того, что при инвестировании денег возникнут непредвиденные потери. В зависимости от вида такие потери могут привести либо к снижению общего дохода, либо к полной потере капитала. Потому инвестиционные риски и их классификация – один из важнейших показателей при оценке целесообразности инвестиций.
Инвестиционные риски бывают в реальном и в финансовом инвестировании. В первом случае разграничивают зоны рискованности для каждого участника проекта и после этого распределяют финансовую ответственность. Во втором случае инвестиционные риски это систематические события, которые появляются под влиянием рынка и несистематические, которые возникают спонтанно или из-за сторонних факторов.
Виды инвестиционных рисков
Классификация инвестиционных рисков достаточно масштабная, так как существует большое количество разнообразных событий, каждые из которых по-своему влияют на внесенные средства.
Для удобства риск инвестиций принято делить на 4 обширные категории по определенному показателю:
- по характеру потерь;
- по источникам возникновения;
- по сферам проявления;
- по фактору влияния.
Что такое инвестиционные риски в каждом конкретном случае? Например, существуют такие варианты:
- Технико-технологические, связанные с техникой и оборудованием, которое может устареть, сломаться и т.д.
- Экономические. Связанные с экономической системой конкретной страны и мира в целом.
- Политические. Зависят от политического климата страны, например санкции или новые законы могут привести к тому, что предприятие не сможет работать.
- Социальные. Связаны с персоналом и обществом. Сюда входит большая текучка, отсутствие квалифицированных кадров, низкий спрос и т.д.
- Экологические. Начиная от катастроф и непогоды, заканчивая болезнями населения.
Управление инвестиционными рисками предполагает, что при составлении плана будут рассмотрены все возможные факторы, которые могут как-либо повлиять на деятельность объекта инвестирования. Для этого были придуманы различные методы оценки инвестиционных рисков.
Оценка инвестиционных рисков
Инвестиции и риски тесно связаны между собой, потому нужно уметь построить взаимосвязи между всеми показателями. Риски инвестирования не всегда можно сразу представить в числовом или процентном соотношении, потому в каждом случае используются разные способы оценки.
В целом оценка инвестиционного риска осуществляется двумя категориями методов: качественной и количественной. В первом случае рассматривается сам рисковый фактор, его проявления, меры по снижению. Во втором случае рассчитываются предполагаемые числа, которые формируют прибыльность, а в дальнейшем оценивается влияние рисков и изменения данных числе в каждом конкретном случае.
Основные методы – это:
- экспертный;
- анализа уместности затрат;
- аналогии;
- анализа иерархий;
- анализа чувствительности;
- имитационное моделирование;
- сценариев;
- дерева решений
Это лишь часть способов оценки и исследования, при этом перечисленные методики тоже могут существовать в нескольких вариациях. Каждый вариант имеет свою специфику и сферу применения, потому специалисты должны обладать обширными знаниями и понимать, в каком случае какая методика будет наиболее эффективна.
