Артур Погосян Артур Погосян
0поделиться

Анализ чувствительности инвестиционного проекта

Инвестиции всегда связаны с возможными рисками, учитывать которые необходимо до вложения собственных средств в тот или иной проект. Не лишним будет учесть и влияние различных факторов и их изменений на формирование уровня рисков. Сделать это может только профессионал или человек, который регулярно изучает тему инвестирования. Только обладая необходимыми знаниями, можно без лишних проблем вложить средства и получить солидную выгоду.

Метод анализа чувствительности инвестиционного проекта

Перед тем, как приступить к выбору методов проведения анализа, необходимо разобраться непосредственно со значением самого термина. Анализ чувствительности – это способ определения влияния различных параметров на экономическую эффективность реализации проекта. Другими словами, такой подход дает возможность установить уровень дохода при изменении различных факторов, которые влияют на него.

При этом при расчетах могут быть допущены некоторые неопределенности и неточности. В первом случае необходимо понимать отсутствие полной и достоверной информации об условиях, в которых будет проводиться реализация проекта. Во втором – невозможность предугадать форс-мажоры, которые могут изменить текущую ситуацию в реализации проекта.

Существует несколько методов проведения анализа, каждый их которых отличается по охвату факторов, а также используемых при расчетах факторов:

  • Однофакторный.
  • Многофакторный.
  • Метод Монте-Карло.

Вполне очевидно, что однофакторный подход позволяет проводить расчеты экономической эффективности инвестиций только при изменении одного фактора. Это достаточно простой способ, однако для проведения всех подсчетов требуется много времени.

Однофакторный анализ чувствительности инвестиционного проекта будет особенно эффективным в том случае, если удается гарантировать неизменность значительной части показателей, которые влияют на конечный результат. В противном случае возникает необходимость в множестве расчетов, что заметно увеличивает время для их проведения.

Другие представленные методы направлены на расчет изменений в эффективности инвестиционного проекта после изменения сразу нескольких параметров. Это немного усложняет подсчет, однако ускоряет его и делает более точным, поскольку в большинстве случаев при изменении одного из факторов происходит корректировка остальных.

Анализ чувствительности инвестиционного проекта, пример расчета которого можно найти в сети, дает возможность установить возможные рискованные моменты, а также попытаться свести их к минимуму. Это позволит избежать вложений в заведомо проигрышные проекты, а также в особо рискованные.

24 мая, 2018г.