Андрей Богатов Андрей Богатов
0поделиться

Биржевые облигации

Биржевая облигация – это отличный способ для компании привлечь инвестиции, а для инвесторов – получить прибыль выше, чем по обычным облигациям. Как известно, выпуск обычных ценных бумаг – это достаточно долгий, трудоемкий и дорогой процесс для эмитента.

Биржевые облигации это инструмент, который позволяет выпустить ценные бумаги максимально быстро и недорого. В этом случае не требуется госрегистрация и выпуском полностью занимается именно биржа. Торги чаще всего происходят на той бирже, которая и занималась выпуском, при этом начинать торговлю можно уже на следующий день, после размещения на площадке, в том время как с обычными ценными бумагами этот срок может быть более месяца.

Биржевые облигации порядок выпуска и обращения

Биржа облигаций позволяет выпускать такие бумаги дешевле, быстрее и проще, однако на них есть некоторые ограничения, в числе которых:

  • бумаги позволяют получить только номинал или номинал и процент и только деньгами;
  • невозможно выпустить с залоговым обеспечением;
  • размещение происходит путем подписки на бирже;
  • обязательно имеют документарную форму и хранятся в централизованном хранилище;
  • могут быть зарегистрированы только компанией, которая существует не менее 3 лет, а ее ценные бумаги есть на бирже.

Для выпуска облигации биржа должна получить от эмитента необходимый пакет документов и выполнить проверку. Минимальная стоимость услуг, которую должен оплатить эмитент – 400 тысяч рублей. Чтобы привлечь инвесторов компании выпускают такие ценные бумаги с доходностью выше, чем по обычным облигациям.

Выпуск биржевых облигаций происходит в упрощенном режиме, но все равно это достаточно непростая процедура. Нужно правильно разработать концепцию, правильно подать документы и получить разрешение от биржи. Из-за ограничений такие облигации могут выпускать только достаточно крупные компании, чьи ценные бумаги уже торгуются на биржах.

Биржевая структурная облигация

Биржевой рынок облигаций относительно недавно пополнился новым инструментом. Структурная биржевая облигация это, вопреки названию, документ, который совершенно не схож по принципу с обычным биржевым договором. В данном случае компания гарантирует возврат вложенных денег и предлагает заработать благодаря изменениям динамики базового актива.

Если рассматривать биржевые рынки облигаций, то такой вариант предлагает Сбербанк, в случае с которым базовым активом выступает доллар США. Чтобы получить доход с такой бумаги инвестору нужно, чтобы курс рубля к доллару находился в определенном диапазоне, но не превысил при этом указанных значений. В противном случае инвесторы получат купон в размене 0,005%. Инструмент достаточно рисковый и чем-то напоминает самые обыкновенные бинарные опционы.

При этом если инвестор вложит частично свои деньги на обычный банковский депозит, а на 5-10% купит точно такой же опцион, то он может получить существенно большую прибыль, чем при инвестиции в подобные ценные бумаги. Потому такой инструмент подойдет только для людей с низкой финансовой грамотностью и тех, кто хочет рискнуть, но не желает разбираться в принципах работы ранка.

Онлайн мастер-класс по инвестициям. Записывайся!

Записаться на мастер-класс
15 мая, 2018г.