Артур Погосян Артур Погосян
0поделиться

Как выбрать ПИФ

Под аббревиатурой ПИФ скрывается такой финансовый инструмент как паевой инвестиционный фонд, являющийся одной из форм коллективного инвестирования собственников частей (паев) имущества фонда, доверительное управление которым осуществляется через управляющую компанию.

ПИФы очень удобны для инвесторов, у которых нет желания, времени и знаний для участия в управлении фондом. Тем более, что минимальная сумма для инвестирования в паевой фонд составляет всего 1000 рублей.

В зависимости от условий приобретения (выкупа) паев ПИФы дифференцируют на:

  • Открытые, без каких-либо ограничений на продажу и выкуп паев, т.е. предусматривающие вложение денег пайщиком и возможность забрать их назад в любое время. Это делает выбор ПИФ открытого типа самым привлекательным для обычных людей.
  • Интервальные – с заранее оговоренными интервалами времени покупки и продажи паев. Например, несколько раз в год периодом по 10-14 дней.
  • Закрытые –без права выхода из фонда вплоть до окончания его существования. Обычно – это ПИФы, инвестирующие в недвижимость.

Паевые фонды имеют ряд преимуществ:

  • управление ими осуществляется профессиональными рыночными игроками, деятельность которых строго контролируется государством;
  • деньги и ценные бумаги паевых фондов не имеют никакого отношения к имуществу управляющей компании и учитываются на специальных счетах;
  • невысокая стоимость паев снижает риски для их владельцев;
  • ПИФы имеют налоговое преимущество - подоходный налог выплачивается всего 1 раз при выходе из фонда, а не по результатам изменения стоимости имущества, как при самостоятельном управлении.

Как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию (дальше УК)

Самый важный фактор при выборе ПИФа это выбор стабильной, надежной и хорошо зарекомендовавшей себя на фондовом рынке УК. Она должна владеть значительными объемами инвестиций и предлагать соответствующую комиссию в виде:

  • надбавки при покупке пая, которая обычно не превышает 1,5 %;
  • скидки при продаже – не более 3% от стоимости пая;
  • 0,5-5% в год от стоимости чистых активов.

Чем выше комиссия, тем меньше прибыль инвестора. Поэтому лучше выбирать УК с низким процентом комиссионных. При этом желательно учитывать и рейтинги доходности за 1-3 года фондов, которыми управляет данная УК.

После выбора управляющей компании перед потенциальным инвестором встает вопрос - как выбрать ПИФ для инвестирования?

Существует ряд критериев, которые при этом следует учитывать:

  • время существования фонда – предпочтение следует отдавать «старым» пережившим кризис 1998 года фондам с высокой и стабильной доходностью в последние годы;
  • количество пайщиков в фонде – чем их больше, тем они менее зависимы от владельцев крупных паев;
  • комиссионные выплаты при покупке и продаже пая. Величина надбавки уменьшается с увеличением суммы инвестирования, а на комиссионную скидку влияет время держания пая – чем дольше участие в фонде, тем меньше будет скидка;
  • рейтинг надежности УК – финансовая стабильность компании, ее репутация и другие показатели от рейтинговых агенств;
  • репутация учредителей УК (частные лица, инвестиционнык компании, банки);
  • широкая линейка ПИФов и возможность обмена паев одного фонда на другой без начисления надбавок за перевод. УК может иметь несколько управляемых нею фондов под своим началом.

ПИФы считаются довольно безопасным долгосрочным способом преумножения и сохранения капитала, экономящим время и средства инвесторов, не стремящихся к получению быстрой прибыли.

Онлайн мастер-класс по инвестициям. Записывайся!

Записаться на мастер-класс
11 мая, 2018г.