Никита Бесхлебнов Никита Бесхлебнов
0поделиться

 

Меня время от времени спрашивают, какую роль играет психология в торговле на финансовых рынках? Должен ли инвестор изначально обладать определённым складом характера, чтобы получать прибыль? Мне кажется, правильный психологический настрой и подход к торговле —вторая важнейшая составляющая успеха после торговой стратегии (возможно, они даже равнозначны). Это не значит, что успешным инвестором можно только родиться, но важно приучить себя соблюдать ряд правил и стараться избегать топовых типичных ошибок новичков. Об этом сегодня и поговорим.

В широком смысле карьера успешного трейдера зависит от 2 вещей: стратегии и психологии. Хорошая стратегия даёт правильное и точное представление о времени, когда войти на рынок и выйти из сделки. В принятии этих решений роль психологии первостепенна. Трейдер должен оставаться максимально спокойным и управлять своими эмоциями, чтобы предотвратить незапланированные ошибочные действия.

Преодоление череды потерь

В торговле серии неудачных сделок — весьма распространённое явление и часто, люди, принимающие их слишком близко к сердцу, ненамеренно открывают ещё больше проигрышных позиций. Вместо этого нужно стараться рассматривать поражения как наработанный опыт, извлекать из них уроки и соответственно корректировать стратегию. на практике достичь этого не всегда просто. Череда потерь часто бьёт по самооценке, подталкивая трейдера к мысли, что он некомпетентен и не создан для торговли на финансовых рынках. происходит своеобразный «естественный отбор»: с чередой потерь сталкиваются все начинающие трейдеры, но нужна определённая стойкость, чтобы продолжить работать и учиться.

Разочарование и злость на других участников торгов или брокера — одна из форм выражения собственных эмоций. На биохимическом уровне череда поражений активирует в организме выделение кортизола, гормона стресса. Если этот процесс затягивается, как бывает при череде поражений, накопившийся в организме кортизол вместо выполнения основной функции — предостережения нас от опасности — начинает вызывать гнев и раздражительность. Получается замкнутый круг: раздражительность накапливается, мешая трейдер проанализировать ситуацию, открываются новые проигрышные сделки, самооценка падает ещё ниже. Типичные попытки реакции человека, поддавшегося негативным эмоциям выглядят следующим образом:

1. Слишком частое открытие сделок с целью уменьшить потери
2. Сделка в обратном направлении, чтобы «отыграться»
3. Перенимание слишком консервативного стиля торговли для выбранного актива (торговля на слишком маленьких объёмах, неоправданно близкий стоп-лосс и тейк-профит)
4. Отказ от продолжения работы на финансовом рынке

Иногда трейдер тестирует все три типа ошибок, прежде чем убедится в том, что он не создан для этого и закрыть счёт, в то время как его главная проблема — не отсутствие таланта, а недостаток знаний или неправильно выбранная стратегия, и недостаточный контроль над своими эмоциями.

Если вы оказались в такой ситуации, вам нужно менять собственные поведенческие паттерны, чтобы разорвать этот цикл. Поведение, описанное в первом и во втором сценарии, обычно связано с чрезмерным риском. Чтобы выйти из цикла потерь, не пытайтесь анализировать и искать основания для таких сделок. На этом этапе просто не открывайте их. В первую очередь вам нужно успокоиться, и в первую очередь — привести в порядок мысли. Типичные мысли человека, переживающего цикл потерь:
• «Я плохой трейдер. Я давно должен был бросить торговлю.»
• «Моя стратегия ошибочная, я не могу даже выбрать нормальную стратегию»
• «Со мной этого не может случиться. Я должен срочно вернуть потерянные деньги.»
• «Только такой неудачник как я может потерять половину капитала в одной сделке.»

И хотя в этой фазе вашей торговли избавиться от таких мыслей непросто, можно научиться распознавать их и не поддаваться их влиянию. Сделайте достаточный перерыв, чтобы принять ситуацию и смириться с вашим новым сократившимся торговым балансом. Только после этого можно сделать осознанный выбор прекратить цикл потерь и снова начать зарабатывать, выстраивая взвешенный риск-менеджмент вокруг оставшегося капитала.

Как психология/эмоции влияют на трейдеров?

Чаще всего эмоциональные всплески влияют на трейдеров двумя путями. Первый — когда трейдеры несут чрезмерные потери, они становятся подавленными, впадают в депрессию. Через несколько минут после провальной сделки трейдер принимает неверное решение открыть следующую, чтобы восстановить потерянный капитал. Например, если человек потерял деньги, продавая Brent, он приходит к выводу, что может вернуть их, открыв по ней длинную позицию. В большинстве случаев это ошибочное решение, так как сделка не была обдумана и проанализирована, и в этом случае высока вероятность закончить день с ещё большими потерями.

Второй распространённый случай необдуманных действий под влиянием эмоций — ситуация, когда трейдер получает хорошую прибыль по сделке. Выходя из сделки он может принять неожиданное решение вернуться, или не закрывать позицию. Предположим, человек заработал 10 пунктов на длинной позиции по EUR/USD. После того, как он закрыл сделку котировка продолжила расти. На эмоциях новый ордер на покупку пары посылается практически автоматически. Нередко эта вторая позиция приводит к незапланированным потерям, которые «съедают» и значительную часть прибыли от первой сделки. В другой ситуации трейдер без чёткой торговой стратегии может закрыть сделку раньше времени, дав эмоциям возобладать над расчётом и логикой. Рынком управляют всего две эмоции: жадность и страх, — это распространённая поговорка среди инвесторов и в большинстве случаев она верна. Я думаю, что ключевую роль в определении успеха трейдера играет способность человека преодолевать стрессовые ситуации, такие как просадка счёта или проигрышная позиция, и умение контролировать азарт, чтобы своевременно закрывать позиции и не превращать торговлю в аналог игры в казино. Если вы морально не готовы выдерживать стресс, который создаёт спекулятивная торговля , высоки шансы, что независимо от качества вашей стратегии, вы не сможете применить её на практике. Импульсивным и склонным к азартным играм людям лучше выбирать менее стрессовые и менее волатильные виды инвестирования, чем спекулятивная торговля, особенно чем внутридневной трейдинг, предполагающий открытие и закрытие нескольких позиций за день.

Turtle Traders

В 1983 году Ричард Деннис и Бил Экхард провели интересный эксперимент, получивший название Turtle Traders (Трейдеры Черепахи). Группу трейдеров учили работать по абсолютно идентичной торговой системе, с одинаковыми принципами и подходом к риск-менеджменту. В начале 80-х Деннис и Экхард были очень успешными и очень популярными трейдерами. Ричард Деннис, начав со стартовым капиталом в 5 000 долларов превратил их в 100 000 000, при этом он доказывал, что любой человек мог бы повторить его успех на финансовом рынке, если объяснить ему систему. Экхард в свою очередь считал, что у его коллеги особый дар и этот дар нельзя передать другим. Деннис лично обучил две группы «черепах» по 14 человек. По словам одного из участников проекта Рассела Сэндс, эти люди заработали 175 000 000 долларов в следующие пять лет. В 2007 году Рассел уверял, что система работает до сих пор и с её помощью любой новичок по-прежнему может зарабоать. Главный минус стратегии Ричарда Денниса — очень высокие риски, инвестор, работавший в основном с товарными фьючерсами, открывал сделки на прорывах и торговал согласно тренду. Но в каждом случае прорыва велика вероятность отката, что ведёт к стрессовым ситуациям и потенциально большим потерям. Справиться с эмоциями и продолжить действовать по стратегии достаточно сложно, поэтому успеха добились не все студенты проекта: хотя все «черепахи» были обучены одним и тем же принципам, часть из них получили сверх-прибыли, другая часть продолжила барахтаться недалеко от стартового капитала. Те ученики, которые не научились использовать систему Ричарда Денниса, были психологически не готовы выдерживать просадки рынка и держать сделки открытыми, дожидаясь максимальной прибыли.

Можно провести аналогию со студентом, которому дали ключи от Lamborghini и выпустили на гоночную трассу. Даже на более мощной машине студент, скорее всего, проиграет опытному стрит-рейтеру, сидящему за рулём затюнингованного Ford Focus, потому что он морально не готов к скорости Lamborghini и испугается входить в поворот с разгона, привычного для профессиональных гонщиков.

В то же время, нельзя недооценивать важность торговой стратегии. Даже если вы научились не поддаваться эмоциям и оставаться спокойным как удав в стрессовых ситуациях, ваш личный торговый баланс уйдёт в красную зону, если вы следуете заранее проигрышной торговой стратегии. Рецепт успеха заключается в том, чтобы разработать прибыльную стратегию лучше всего подходящую вашему типу личности и совершенствовать свои навыки контроля эмоций, торгуя по ней. Психология трейдинга не поможет превратить плохую систему в хорошую, но она может дать ключи для развития прибыльной стратегии. Правильный настрой поможет вам спокойно и объективно проанализировать свои действия и выявить слабые и сильные стороны. Следовательно, психология трейдинга помогает усовершенствовать стратегию торговли.

3 психологических различия между торговлей на демо-счёте и реальном счёте

Новичкам часто советуют начинать работать на демо-счетах, чтобы получить представление о работе финансовых рынков, не вкладывая собственные средства. Этот опыт помогает понять принципы работы терминала и получить базовые навыки торговли. В идеале работа на демо-счёте также учит правильному риск-менеджменту и помогает выработать собственную стратегию для получения прибыли. Научившись оставаться в плюсе на демо-счетах и более-менее стабильно зарабатывать виртуальные деньги, трейдеры открывают реальный счёт и пытаются следовать уже выработанной тактике. Но часто первые сделки на реальном счёте оказываются убыточными. Трейдер начинает действовать по первому из упомянутых выше сценариев, на волне отчаяния открывая новые необдуманные сделки, чтобы вернуть потери. В итоге одни пересматривают свой подход и ищут проблемы, а другие начинают винить в своих провалах брокеров. Важно понять основные причины, почему после перехода с демо- на реальный счёт трейдеры часто терпят неудачу, и постараться учесть эти моменты.

1. Настоящие деньги = настоящие эмоции

В 2013 году молодой сотрудник JP Morgan покончил жизнь самоубийством, потеряв большое количество денег в одной сделке. Как бы мы ни старались оставаться спокойными, испытывать эмоции — часть человеческой натуры. Степень, с которой нас захватывают чувства, резко вырастает, когда речь идёт о риске своим трудом заработанными деньгами.

2. На демо-счёте в принципе отсутствуют риски

Как бы вы ни старались относиться к демо-счёту как к настоящему, вы не почувствуете страх потерять, открыв провальную сделку. На реальном счёте сохранять спокойствие сложнее, и принимать взвешенное решение о выходе из сделки. Частично эту проблему помогает решить стоп-лосс. Кроме этого, страх часто мешает решиться войти в позицию, и в результате вы упускаете момент и открываете сделку позже, когда котировка уже близка к пику.

3. Соблазны отступить от стратегии возрастают

При торговле на реальном счёте вы более эмоционально воспринимаете происходящее, радуетесь успехам и провалам — это естественно, ведь каждый трейдер заинтересован в максимизации прибыли. Но стараясь доказать, что на реальном счёте можно получать такую же прибыль, как на демо-, легко слишком увлечься и вернуться к «плохим торговым привычкам».

Чтобы частично взять эмоции под контроль и придерживаться торговой стратегии, разработанной на демо-счёте, эксперт по психологии трейдинга Джей Рейнолдс рекомендует сосредотачиваться на процессе торговле, а не на результате. «Открывайте не более одной сделки и фокусируйте внимание на том, чтобы придерживаться стратегии и применять риск-менеджмент. Убедитесь, что вы торгуете на деньги, которые вы можете себе позволить потерять. Это снимет часть напряжения и поможет вам лучше концентрироваться на сделке», — советует эксперт. Рейнолдс рекомендует, вести дневник торговли, чтобы вырабатывать в себе положительные привычки. Что записывать:

- Уровень открытия сделки
- Планируемую цель закрытия
- Стоп-лосс
- Фактический уровень закрытия сделки
- Ошибки и возможные способы, как не допустить их в следующий раз

В результате вы получите представление о ситуации и чёткое понимание того, над чем нужно работать. Главное, что первые потери на реальном счёте — не повод возвращаться к демо-версии. Попробуйте для начала уменьшить суммы и частоту открытия сделок до комфортного уровня и постепенно наращивайте объём.

Как оставаться в хорошей психологической форме

Остерегайтесь жадности

Жадность в определённой степени — главный двигатель, заставляющий людей открывать сделки на финансовых рынках. Но иногда первые успехи ведут к тому, что это чувство захлёстывает и заставляет открывать сделки, вкладывая в них всё меньше и меньше анализа. Александр Недачин, фондовый и валютный трейдер, взял за правило не открывать следующую сделку как минимум в течение трёх часов после закрытия прибыльной сделки, если вторая сделка не была спланирована заранее. Этот перерыв он использует, чтобы взвесить все за и против и успокоить эмоции до следующего входа на рынок.

Запишите стратегию на бумаге

Увлёкшись анализом новички часто фокусируются на определении тренда, но забывают спланировать саму сделку. Если рынок идёт вверх, трейдер дожидается удобного момента и встаёт в длинную позицию. Опытные участники торгов обычно делают это имея точное представление о том, что они делают, как действовать в случае неожиданного разворота и в каком случае следует закрывать сделку с прибылью. Стратегию лучше оформить письменном виде и держать перед глазами, при этом она не должна быть сложной. Соберите в стратегию основные важнейшие правила.

Используйте экономический календарь

В большинстве случаев причина для открытия сделки — сочетание фундаментальных и технических факторов, указывающих на продолжение тренда. Полагаться на технический анализ, игнорируя новостной фон, ошибочно. Но если актив уже перекуплен, он может и не реагировать на хорошие новости — вероятность такого сценария подскажет технический анализ. Торговля на новостях часто привлекает новичков, но опытные трейдеры стараются избегать неприятных сюрпризов и скачков волатильности в периоды публикации отчётов. Когда у вас открыты позиции по активу, легко поддаться эмоциям, вызванным очередной публикацией отчёта. Это часто происходит с рынком, когда статистика расходится с прогнозом. Например, когда в США выходит отчёт по рынку труда, сначала рынок реагирует на общую статистику по числу новых рабочих мест, а через 10-15 минут, когда трейдеры проанализируют весь отчёт в целом, тренд может полностью развернуться. Если вы не экстрасенс, способный предсказывать будущее, лучше следить за экономическим календарём и закрывать сделки перед выходом статистики.

Выставляйте Stop Loss и Take profit

Одна из фатальных ошибок — думать, что рынок обязательно развернётся в нужную сторону. Очень часто, будучи уверенными в своей правоте, трейдер не реагирует на разворот тренда, до последнего откладывая закрытие сделки. Особенно легко попасть на эту удочку, если в прошлый раз вы закрыли сделку, и вскоре убедились в своей правоте — тренд действительно развернулся. правильно установленный стоп-лосс помогает ограничить потери. И даже если периодически такое решение будет оказываться преждевременным, в долгосрочной перспективе эта стратегия поможет защитить капитал. Если вы уже стоите в прибыльной позиции, лучше выставлять стоп—лосс так, чтобы закрыть её в плюсе. Например, вы открыли сделку в нужном направлении и уже находитесь в плюсе на 1 000 долларов. тренд идёт вверх и вы не планируете закрывать сделку, но чтобы подстраховаться ставите стоп-лос на том уровне, закрыв позицию на котором вы заработаете 500 долларов. Если из двух эмоций трейдера ваш главный враг — жадность (вы склонны тянуть с закрытием прибыльных сделок слишком долго), рекомендуем также использовать Take Profit.

Не забывайте отдыхать

Помимо хороших торговых привычек важно уделять внимание сну и отдыху. Финансовые рынки работают круглосуточно и интересные возможности могут открываться на торговых сессиях в России/Европе днём, в США вечером, в Азии ночью. Трейдеру важно следить за своим рабочим графиком и не давать торговле мешать вам встречаться с друзьями и родственниками, заниматься спортом и получать удовольствие от жизни. Пытаясь работать круглосуточно вы неизбежно столкнётесь с синдромом эмоционального выгорания, но риски ошибок возрастают задолго до этого: невозможно сохранять спокойное и сосредоточенное состояние не делая достаточных перерывов (речь не только о количестве, но и о качестве отдыха).

Шаги по преодолению череды потерь:

1) Проанализируйте стратегию на предмет методов или уровней, которые необходимо изменить. Для проверки стратегии можно воспользоваться демо-счётом (но не забывайте про эмоциональную разницу между демо и реальным аккаунтом).

2) Обратите внимание на соотношение риск/прибыль в ваших сделках. Убедитесь, что стоп-лоссы выставлены не слишком далеко и не слишком близко, чтобы не закрывать потенциально прибыльные позиции раньше времени.

3) Самый важный и сложный шаг: во время торговли фокусируйтесь только на настоящем времени, не давайте себе вспоминать и снова обдумывать прошлые сделки.Важно то, что происходит на рынке сейчас.

4) Продолжайте заниматься своим образованием: в любом деле важно не останавливаться в развитии, торговля — не исключение. Посетите вебинар, запишитесь на курс (например, к нам в Капиталогию), изучите стратегию успешного инвестора или прочитайте книгу.

5) Попросите эксперта или более опытного трейдера проанализировать вашу стратегию и указать на ошибки. Непредвзятый взгляд со стороны поможет разглядеть то, что вам заслоняют эмоции и желание доказать собственную правоту.

Так же, как нежелательно выбирать только технический или только фундаментальный анализ, особенно для торговли на краткосрочных таймфреймах, нельзя работать над стратегией и забывать о психологии. Для успеха нужно иметь правильную систему и правильный настрой, если что-то одно из этих двух «хромает», возрастает риск провала и разочарования в торговле. Правильная психология трейдера подразумевает знание основных эмоций и понимание того, как они могут повлиять на ваши решения. Изучайте типичные сценарии и старайтесь воздержаться от открытия сделки, если в вас растёт соблазн последовать одному из них.

 

Онлайн мастер-класс по инвестициям. Записывайся!

Записаться на мастер-класс
2 ноября, 2016г.