Илья Пухов Илья Пухов
0поделиться

Инвестиционные фонды

Сегодня мы продолжим тему инвестиционных направлений – поговорим про пассивное инвестирование и разберем, что такое инвестиционные фонды.

Прежде чем научиться вкладывать деньги в инвестиционные фонды, нужно понять, что вообще такое фонд. Проще всего сравнить фонд с мешком денег, куда частные инвесторы разными объемами кладут свои средства. Так вот, фонд непосредственно управляет этими деньгами – вкладывает их в различные финансовые инструменты. Инвестор, в этом случае, не задумывается о том, куда направляются его средства – все решения за него принимает фонд.

Классические инвестиционные фонды вкладываются в классические финансовые рынки. Существуют криптофонды, которые вкладываются в цифровую валюту. Сейчас они на слуху, ведь криптовалюта очень популярна, но о них мы поговорим в другой раз.

Итак, классический инвестиционный фонд объединяет свои деньги с деньгами инвесторов и может вкладывать их в валютный, фондовый (рынок ценных бумаг) или товарный рынки. Фонд разделяет активы на два направления. Первое – высокодоходные и высокорисованные активы, например валюта. Вторую часть инвестиций фонд направляет в низкодоходные и, соответственно, низкорискованные активы. Примеры таких активов: облигации, евробонды, драгоценные металлы, ценные бумаги. Таким разделением фонд балансирует свой портфель, добиваясь определенной доходности и минимальных рисков.

В чем разница между инвестиционными фондами? Все фонды можно разделить на российские и зарубежные. Зарубежные фонды бывают небольшими, средними и крупными (их еще называют хэдж-фонды). У хэдж-фондов есть порог входа, причем очень высокий – это может быть $100 тыс., $1 млн. и, как правило, они закрытые. Фонды поменьше – средние и небольшие называются коллективными инвестиционными фондами, и они принимают вложения уже от $1-5 тыс. и меньше.

Российские фонды – это ПИФы – паевые инвестиционные фонды. Средняя доходность как по ПИФам, так и по зарубежным инвестиционным фондам составляет 15-25% годовых. Фонды пользуются большой  популярностью у населения, ведь доходность по ним выше, чем по банковским депозитам.

Уровень риска может сильно отличаться и зависит от фонда. Есть ПИФы, где уровень риска – 100%, есть различные инвестиционные фонды, где уровень риска регламентирован и составляет 7-15%. Когда вы будете выбирать фонд, важно посмотреть инвестиционные правила. Там прописано многое, но вот на что следует обратить внимание в первую очередь:

- Минимальный порог входа

- Средний уровень риска

- Есть ли страховая компания, которая покроет убытки, если они будут.

Есть фонды, которые зарабатывают только на росте актива. Как правило, это ПИФы, которые состоят из акций российских компаний: акции растут – фонд зарабатывает, акции падают – фонд теряет деньги. Но некоторые фонды зарабатывают как на росте, так и на падении, тем самым хэджируя определенные риски.

Хэджирование – это способность зарабатывать как на росте, так и на падении акций. Если цена идет вверх, мы покупаем активы, если цена падает – мы начинаем продавать и при этом тоже зарабатываем. Именно хэджирование позволяет фонду удерживать риски на минимальных значениях (7-15% от капитала инвестора), поэтому стоит обратить внимание на инвестиционную стратегию фонда. Конечно, всю стратегию узнать не удастся, ведь это закрытая информация, но основные вещи прописаны в инвестиционных правилах.

Если вы планируете инвестировать в ПИФы, стоит помнить и о рубле. Инвестируем в рублях – зарабатываем в них же, соответственно, стоит учитывать инфляцию и соотносить её с доходностью. Только так мы поймем, сколько заработаем. В зарубежных инвестиционных фондах также нужно учитывать валюту (как правило, это доллар и евро), и какой инфляции она подвержена, чтобы понимать чистую доходность.

Стоит помнить – любой фонд берет комиссию за управление деньгами инвесторов. Её тоже надо учесть. Есть фонды, которые берут комиссию только с доходности: инвестор заработал – фонд забирает комиссию. Как правило, она фиксирована и составляет в среднем 20-30% с дохода. Есть фонды, где комиссия взымается независимо от того, заработал ли инвестор, при вводе или выводе средств.

Итак,  фонд – это отличный аналог банковскому депозиту, поскольку тоже считается консервативным инвестиционным инструментом. Доходность по нему в 2-3 раза выше, чем по депозиту. Вкладывая в инвестиционный фонд, можно не только сохранить ваши средства, но и неплохо заработать.

Илья Пухов.

Онлайн мастер-класс по инвестициям. Записывайся!

Записаться на мастер-класс
8 февраля, 2018г.